Stop Loss Nedir?
“Stop loss”, yatırım ve kripto dünyasında yaygın olarak kullanılan bir terimdir. Bir yatırımcının risk yönetimi stratejilerinden biridir. Stop loss, bir varlığın değerinin belirli bir noktaya düştüğünde otomatik olarak bir pozisyonun kapatılmasını sağlayan bir emir türüdür. Bu, yatırımcının kayıplarını sınırlamak veya riskini azaltmak için kullanılır.
Örneğin bir yatırımcı, bir kripto borsasına girip kripto coin satın alırken, aynı zamanda belirli bir fiyat seviyesine (stop loss seviyesi) bir stop loss emri de belirleyebilir. Satın aldığı coin fiyatı bu seviyeye düştüğünde, stop loss emri tetiklenir ve coin otomatik zararına da olsa olarak satılır, böylece yatırımcı daha fazla kayıp yaşamaz. Bu, ani ve beklenmedik fiyat düşüşlerine karşı koruma sağlar ve yatırımcıların duygusal kararlar almasını önler.
Stop Loss Örneği?
Örneğin; bir yatırımcı Bitcoin’i 60.000 dolar fiyatla satın aldı ve bu varlığın değerinin 55.000 dolara düşmesi durumunda kayıplarını sınırlamak istiyor. Bu durumda, yatırımcı bir kripto borsasında stop loss emri kullanabilir.
Yatırımcı, Bitcoin’i satın alırken aynı zamanda bir stop loss emri verir. Bu emir, 55.000 dolar seviyesinde olabilir. Yani, Bitcoin’in fiyatı 55.000 dolara düştüğünde, stop loss emri tetiklenir ve Bitcoin otomatik olarak satılır.
Eğer Bitcoin’in fiyatı düşer ve 55.000 dolara ulaşırsa, stop loss emri tetiklenir ve Bitcoin otomatik olarak satılır. Bu durumda yatırımcı, 60.000 dolardan satın aldığı Bitcoin’i 55.000 dolardan satmış olur ve bu sayede potansiyel daha büyük kayıplardan korunmuş olur.
Kripto para birimleri volatiliteye açık olduğu için, stop loss emri kullanmak kripto yatırımcıları için önemli bir risk yönetimi stratejisi olabilir. Bu şekilde, ani fiyat düşüşlerine karşı koruma sağlanır ve yatırımcıların kayıplarını minimize etmelerine yardımcı olur.
Stop Loss Nereye Konur?
Stop loss emri, genellikle destek seviyelerinin bir miktar altına veya short pozisyonlarda direnç seviyelerinin bir miktar üstüne yerleştirilir. Destek seviyesi, varlığın fiyatının düşüş eğiliminde olduğu ve düşüşün durduğu veya yavaşladığı bir noktadır. Bu seviye, yatırımcılar tarafından genellikle bir fiyat düşüşünde stop loss emri konulacak ideal bir nokta olarak görülür.
Örneğin, bir yatırımcı bir coin alırken, genellikle destek seviyesinin bir miktar altına stop loss emri koyabilir. Bu, coin’in destek seviyesini kırması durumunda olası daha büyük bir fiyat düşüşünü önlemek için yapılır.
Benzer şekilde, kısa pozisyon alırken, yatırımcılar direnç seviyesinin bir miktar üstüne stop loss emri koyabilirler. Direnç seviyesi, varlığın fiyatının yükseliş eğiliminde olduğu ve yükselişin durduğu veya yavaşladığı bir noktadır. Bu seviyenin bir miktar üstüne stop loss emri konarak, olası bir direnç kırılması durumunda daha fazla kayıptan korunma sağlanabilir.
Bu şekilde, stop loss emri destek veya direnç seviyelerinin ötesine yerleştirilerek, yatırımcılar potansiyel risklerini minimize edebilirler. Ancak, her durum farklı olabilir ve yatırımcılar stratejilerini piyasa koşullarına ve varlık analizlerine göre ayarlamalıdırlar.
Stop Loss Emrinin Avantajları Nelerdir?
Risk Yönetimi: En önemli avantajlardan biri, stop loss emirlerinin yatırımcıların riskini yönetmelerine olanak tanımasıdır. Stop loss emirleri, yatırımcıların belirli bir seviyede kayıplarını sınırlamalarını sağlar ve ani fiyat hareketlerine karşı korunmalarını sağlar.
Duygusal Kararları Önler: Stop loss emirleri, duygusal kararlar alınmasını önler. Yatırımcılar, piyasada ani bir düşüş yaşandığında veya fiyatlar istenmeyen bir yöne gittiğinde mantıklı bir şekilde pozisyonlarını kapatabilirler, duygusal tepkilere kapılmadan.
Otomatik İşlem: Stop loss emirleri, pozisyonun otomatik olarak kapanmasını sağlar. Bu, yatırımcının sürekli olarak piyasayı izlemesi gereğini ortadan kaldırır ve işlem yapma disiplinini sağlar.
Gece Riskini Azaltır: Özellikle forex ve kripto piyasalarında, gece saatlerinde piyasa ani hareketler gösterebilir. Stop loss emirleri, yatırımcının gece riskini azaltır, çünkü otomatik olarak pozisyonu kapatır ve yatırımcıyı beklenmedik fiyat değişikliklerinden korur.
Stop Loss Emrinin Dezavantajları Nelerdir?
Durdurma Avı (Stop Hunting): Bazı durumlarda, piyasa manipülasyonu veya likidite eksikliği nedeniyle fiyatlar hızla düşebilir ve stop loss seviyelerine yaklaşabilir. Bu durumda, bazı oyuncular fiyatı düşürerek stop loss emirlerini tetikleyebilir ve pozisyonlarını daha iyi bir fiyattan satın alabilirler.
Fiyat Dalgalanmaları: Fiyat dalgalanmaları, özellikle volatil piyasalarda, stop loss emirlerinin sık sık tetiklenmesine neden olabilir. Bu durumda, yatırımcılar istemeden pozisyonlarını kapatır ve piyasadan çekilirler.
Egzotik Emirlerle Karmaşıklık: Bazı yatırımcılar, pozisyonlarını korumak için daha karmaşık stop loss stratejileri kullanabilirler. Bu, işlem platformunda doğru emri belirlemeyi zorlaştırabilir ve hatalı konumlar alınabilir.
Tam Uyum Sağlamama: Stop loss emirleri, her zaman tam uyum sağlamayabilir ve beklenmedik fiyat hareketlerinde pozisyonların kapanması gecikebilir veya tamamen gerçekleşmeyebilir.
Stop Loss Türleri Nelerdir?
Takip Eden Stop Loss
Sabit stop loss, yatırımcının belirli bir fiyat seviyesine stop loss emri yerleştirdiği temel bir stop loss türüdür. Yatırımcı, varlığın belirli bir fiyat seviyesine düştüğünde pozisyonun otomatik olarak kapanmasını sağlamak için belirli bir fiyat seviyesi belirler. Bu seviye, yatırımcının belirlediği kayıp toleransına bağlı olarak belirlenir. Sabit stop loss emirleri, piyasa koşullarına bakılmaksızın belirlenen fiyat seviyesinde tetiklenir ve pozisyonu otomatik olarak kapatır.
Sabit Stop Loss
Takip eden stop loss, pozisyonun kârını korumak veya artırmak için kullanılan bir stop loss türüdür. Bu tür bir stop loss emri, varlık fiyatı yükseldikçe stop loss seviyesini otomatik olarak artıran dinamik bir mekanizmaya sahiptir. Örneğin, bir yatırımcı takip eden stop loss kullanıyorsa ve varlık fiyatı 100 TL’den 110 TL’ye yükselirse, stop loss seviyesi de otomatik olarak artarak belki de 105 TL’ye çıkar. Bu durumda, yatırımcı kârını kilitlemek veya potansiyel kayıpları sınırlamak için stop loss seviyesini otomatik olarak güncellemiş olur. Takip eden stop loss emri, varlık fiyatı yükseldikçe stop loss seviyesini artırarak kârın korunmasına yardımcı olur, ancak aynı zamanda fiyatın tersine dönmesi durumunda kârın kilidini açabilir ve pozisyonun kapatılmasını sağlar.