Short Pozisyon Nedir?
Short pozisyon, finansal piyasalarda bir varlığın değerinin azalacağı beklentisiyle o varlığa işlem açmaktır. Bu işlem, yatırımcının varlığın fiyatının düşmesinden kâr elde etmesini amaçlar. Short pozisyon sahibi, varlığın fiyatı düştükçe kar elde ederken, fiyatı yükseldikçe zarar eder. Kripto borsalar sayesinde Bitcoin ya da Altcoinlere short işlem açabilirsiniz.
Örneğin, bir kişi 100 dolar ile 5x kaldıraçla bir kripto para birimi için short pozisyon açarsa ve bu kripto para biriminin değeri %3 oranında düşerse ne olur?
İlk olarak, kaldıraçlı işlem yapmak, yatırımcının asıl sermayesinin üzerinde işlem yapmasını sağlar. Bu durumda, 100 dolarlık asıl sermaye 5x kaldıraçla 500 dolara çıkar. Eğer kripto para birimi %3 düşerse, hesaplanan getiri kaldıraç etkisiyle artar. Ancak, burada dikkat edilmesi gereken önemli bir nokta, kaldıraçlı işlemlerin riskli olmasıdır. Çünkü aynı oranda kâr elde etme potansiyeli kadar zarar etme riski de vardır.
Şimdi, %3 oranında düşme durumunda ne olacağını hesaplayalım:
- İlk olarak, yatırımcının toplam işlem büyüklüğü: 100 dolar (başlangıç sermayesi) x 5 (kaldıraç) = 500 dolar olur.
- %3 oranındaki düşüş, 500 dolarlık işlem büyüklüğü üzerinden hesaplanır: 500 dolar x 3% = 15 dolarlık bir kar elde edilir.
- Kâr elde edilen bu miktar, başlangıç sermayesine eklenerek toplam kâr bulunur: 100 dolar + 15 dolar = 115 dolar.
- Yani, %3 oranında düşme durumunda, yatırımcı toplamda 115 dolarlık bir değere sahip olur.
Şimdi, aynı durumu %3 oranında yükseliş yaşandığında ne olacağını ele alalım:
- %3 oranında yükseliş, aynı şekilde hesaplanır: 500 dolar x 3% = 15 dolarlık bir zarar edilir.
- Bu zarar, başlangıç sermayesinden düşülerek toplam zarar bulunur: 100 dolar – 15 dolar = 85 dolar.
- Yani, %3 oranında yükseliş yaşandığında, yatırımcı son durumdaki sermayesi 85 dolar kalır.
Yani, short pozisyon alarak yatırım yapan bir kişi, fiyatların düşmesini beklerken, fiyatların yükselmesi durumunda büyük kayıplar yaşar, özellikle kaldıraç kullanıyorsa. Bu nedenle, bu tür işlemlerde dikkatli olmak ve riskleri iyi yönetmek önemlidir
Short Pozisyon Avantajları Nelerdir?
Short pozisyon açmak riskli olsa da birçok avantajı varıdır.
- Kâr Potansiyeli: Short pozisyon açarak, varlığın değerinin azalacağına dair bir beklentiyle işlem yaparsınız. Eğer beklentiniz doğru çıkarsa, varlığın fiyatı azaldıkça kâr elde edebilirsiniz.
- Portföy Çeşitlendirmesi: Short pozisyonlar, bir yatırımcının portföyünü çeşitlendirmesine olanak tanır. Bu, riski dağıtabilir ve farklı varlık sınıflarından faydalanma şansı sağlar.
- Kaldıraçlı İşlem Potansiyeli: Bazı durumlarda, kaldıraç kullanarak Short pozisyonlar açmak, daha büyük getiri potansiyeli sunabilir. Ancak, kaldıraç kullanırken dikkatli olmak önemlidir çünkü aynı şekilde riski de artırabilir.
Short Pozisyon Dezavantajları Nelerdir?
- Zarar Riski: Short pozisyonlar, varlığın değerinin yükseleceği bir senaryoda zarar etme riski taşır. Eğer varlık fiyatı beklenildiği gibi yükselir ve düşmez ise, yatırımcı zarar eder.
- Zaman Erozyonu: Short pozisyonlar, varlığın fiyatının beklenen düzeyde artmaması durumunda zaman değerinin azalmasına bağlı olarak değer kaybeder. Özellikle opsiyonlar gibi türev ürünlerde bu durum daha belirgindir.
- Piyasa Riski: Piyasadaki genel koşullar, anlık haberler ve makroekonomik faktörler, varlık fiyatlarını etkileyebilir ve Short pozisyonların değerini olumsuz yönde etkileyebilir.
- Yükselen Piyasalarda Zarar: Genel olarak, uzun vadeli trendler yükseliş eğilimindedir. Uzun vadeli bir perspektifle Short pozisyon açmak, finansal hedeflerinize ulaşmanıza ne yazık ki köstek olur.
- Duygusal Stres: Short pozisyon açmak, fiyatların beklenen şekilde hareket etmemesi durumunda duygusal stres yaratır. Bu, yatırımcının duygusal kararlar almasına ve dolayısıyla zarar etme riskini artırabilir. Borsa her zaman elinizdeki parayı almaya çalışır. Bu sebepten yatırımcıların çelikten sinirlere ihtiyacı vardır.
Short Pozisyon Ne zaman Açılmalı?
Short pozisyonun ne zaman açılması gerektiği, bir yatırımcının risk toleransı, piyasa analizi ve stratejilerine bağlı olarak değişir. Ancak, short pozisyon açmadan önce dikkatli bir piyasa analizi yapmak ve risklerin farkında olmak önemlidir. Ayrıca, her yatırımcının kendi stratejisine ve risk toleransına uygun bir şekilde işlem yapması gerekmektedir.
Trendin Düşüş Yönünde olduğunda: Bir varlıkta uzun vadeli bir düşüş trendi olduğunda, bu varlık için short pozisyon açmak mantıklı olabilir. Teknik analiz ve temel analiz kullanılarak trendin gücü ve devamı değerlendirilmelidir.
Tepe Noktalarında: Bir varlıkta tepe noktaları tespit edildiğinde, yani fiyatlar direnç seviyelerine yaklaştığında veya direnç seviyelerinden dönüş sinyalleri alındığında short pozisyon açılabilir. Bu, varlığın yüksek fiyat seviyelerinden alınarak potansiyel kârı artırabilir.
Olumsuz Haberler ve Temel Faktörler: Bir varlıkla ilgili olumsuz haberler veya temel faktörler varsa (örneğin, şirketin karının azaltması, hacklenmesi vs.), bu varlığa short pozisyon açmak mantıklı olabilir. Olumsuz temel gelişmeler, varlığın fiyatının azalmasına ve dolayısıyla short pozisyon alanların kâr elde etmesine neden olabilir.
Güçlü Teknik Göstergeler: Teknik analizde kullanılan göstergeler, varlık fiyatının düşüş eğiliminde olduğunu gösteriyorsa, bu da short pozisyon açmak için bir sinyal olabilir. Örneğin, hareketli ortalama kesişimleri veya RSI gibi göstergelerin uygun sinyalleri varsa, short pozisyon açmak düşünülebilir.
Kaldıraç Oranı Nedir? Kaç X Pozisyon Açmalıyız?
Kaldıraç oranı, yatırımcının kendi sermayesinin üzerinde işlem yapmasına olanak tanır. Ancak, kripto borsalarındaki yüksek hareketlilik nedeniyle, düşük kaldıraç oranları istenmeyen zararların önüne geçebilir. Özellikle yeni başlayan yatırımcılar için düşük kaldıraç oranları, ani fiyat dalgalanmalarına karşı daha fazla koruma sağlayabilir.
Kaldıraç oranının kaç x olduğunun önemi yoktur. 100 dolar ile 5x kaldıraç kullanmak ile 10 dolar ile 50x kaldıraç kullanmak aynı pozisyon büyüklüğünü temsil eder, ancak kaldıraç oranının artmasıyla beraber potansiyel zararlar da artar. Bu nedenle, yatırımcılar kendi risk toleranslarına ve stratejilerine uygun kaldıraç oranını seçmelidirler.
Kaldıraç oranı kişinin tamamen kendi stratejisine göre belirlemesi gereken bir şeydir. Her yatırımcının piyasa analizi yeteneği, finansal hedefleri ve risk toleransı farklı olduğundan, kaldıraç oranı da kişiden kişiye değişir. Ancak, kripto piyasalarında işlem yaparken dikkatli olmak ve düşük kaldıraç oranlarını tercih etmek genellikle daha güvenli bir yaklaşım olur.
Short Pozisyonu Hangi Kripto Borsalarından Açabiliriz?
Kripto para borsalarını kullanarak short işlem açabilirsiniz. Eğer borsa hesabınız yoksa, Dünyanın en güvenilir borsaları olan, Binance borsasına ya da OKX borsasına Ninjanews komisyon indirimi alarak katılabilir ve işlem yapmaya başlayabilirsiniz.