Muhteşem Yedili, Alphabet, Amazon, Apple, Meta Platforms, Microsoft, NVIDIA ve Tesla gibi teknoloji devlerinden oluşuyor ve son yıllarda yatırımcıların gözdesi haline geldi.
Ancak Trivariate Research’ün yaptığı analize göre, bu hisselere olan toplam maruziyetin ABD’nin en büyük 500 hissesine oranla yüzde 31’i geçtiği, beta ayarlı maruziyetin ise yüzde 45 seviyelerine yükseldiği belirtiliyor.
Bu oranlar, son çeyrek yüzyılda görülen en yüksek seviyeler arasında yer aldı. Uzmanlar, aşırı maruziyetin yatırımcılar için risk oluşturabileceğine dikkat çekti.
Trivariate, geçmişte ABD borsasında uzun vadeli hisse yöneticilerinin, en azından Muhteşem Yedili’ye piyasa ağırlığında yatırım yapmayı mantıklı bulduklarını ifade etmişti. Ancak şimdi, aşırı ilginin yatırımcılar için daha büyük bir risk haline geldiği uyarısını yapıyorlar.
Yatırımcılar Ne Yapmalı? Portföy Dağılımını Gözden Geçirmek Şart!
Son yıllarda teknoloji hisseleri büyük ralliler gerçekleştirerek yatırımcılara yüksek kazançlar sağladı. Ancak analistler, bu hisselerin fiyatlarının aşırı değerlendiğini ve kâr realizasyonunun başlamak üzere olduğunu öngördü.
Trivariate’e göre Yatırımcılar, özellikle faiz oranlarının yükseldiği, regülasyon baskılarının arttığı ve küresel ekonomik belirsizliklerin sürdüğü bir ortamda, teknoloji devlerine olan maruziyetlerini azaltmayı düşünebilirler.
Trivariate Research, yatırımcıların risklerini daha sağlıklı bir şekilde dengelemek için portföylerinde Muhteşem Yedili’ye olan aşırı maruziyeti azaltmalarını, ve önümüzdeki dönemde teknoloji hisselerine yönelik satış baskılarının artabileceğini belirterek, temkinli bir yaklaşım benimsenmesinin önemini vurguladı.
