Fed Yönetim Kurulu Üyesi Christopher Waller, ağustos ayı enflasyon verisinin para politikasının yönü açısından kritik olacağını belirtti. Waller’ın, enflasyonun yavaşlamaya devam etmesi halinde faizlerin mevcut seviyesinde tutulmasını desteklemeye hazır olduğu yönündeki mesajları, yatırımcıların Fed’in faiz politikasına ilişkin beklentilerini yeniden değerlendirmesine neden oldu.
Piyasalarda hafta başında yaklaşık yüzde 70 seviyesinde bulunan Fed’in eylül ayında faiz artıracağına yönelik beklenti, yüzde 50 civarına geriledi. Faiz artışı ihtimalindeki düşüş, özellikle para politikasına duyarlı varlıklarda alım baskısını artırdı.
S&P 500 son bir ayın en güçlü yükselişini kaydetti
ABD borsalarında yükselişin başını mega ölçekli şirketler çekti. S&P 500 endeksi perşembe gününü yüzde 1,1 yükselişle tamamlayarak yaklaşık bir ayın en güçlü günlük kazancını kaydetti.
Teknoloji ağırlıklı Nasdaq 100 vadeli kontratları da cuma günü yüzde 0,2 yükseldi. Asya piyasalarında da pozitif hava devam ederken MSCI Asya Pasifik Endeksi yüzde 0,7 değer kazandı. MSCI Tüm Ülkeler Dünya Endeksi ise üst üste üçüncü işlem gününde yükseldi.
Avrupa borsalarının ise güne daha sınırlı hareketlerle başlaması bekleniyor.
ABD tahvil getirileri ve dolar geriledi
Fed beklentilerindeki değişim, ABD tahvil piyasasında da etkisini gösterdi. Faiz politikasına en duyarlı göstergelerden biri olan 2 yıllık ABD Hazine tahvilinin getirisi, Waller’ın açıklamalarının ardından geriledikten sonra cuma günü yüzde 4,34 seviyesinde yatay seyretti.
Dolar tarafında da benzer bir görünüm oluştu. Bloomberg Dolar Endeksi, yatırımcıların ABD’nin ağustos ayı istihdam verisi öncesinde pozisyon almasıyla dört ayın en düşük seviyesine yakın seyretti. Dolar, perşembe günü mayıs ayından bu yana en düşük seviyesine geriledi.
Piyasaların odağında şimdi ABD’nin açıklayacağı ağustos ayı istihdam verileri ve öncesinde gelecek ekonomik göstergeler bulunuyor. Söz konusu verilerin, Fed’in eylül ayındaki faiz kararına ilişkin beklentilerin yönünü belirlemesi bekleniyor.
Bitcoin yeniden 82 bin doların üzerine çıktı
Fed’in faiz politikasına ilişkin daha ılımlı beklentiler kripto para piyasasında da karşılık buldu. Bitcoin, birkaç haftanın ardından ilk kez 82 bin dolar seviyesinin üzerine çıkarken, cuma günü 81 bin dolar civarında işlem gördü.
Bitcoin’deki yükselişte doların zayıflaması ve faiz beklentilerindeki değişimin yanı sıra küresel risk iştahındaki toparlanma da etkili oldu. Yatırımcıların daha yüksek risk içeren varlıklara yeniden yönelmesi, kripto para piyasasındaki alım eğilimini destekledi.
Petrol piyasasında İran gerilimi etkili oluyor
Küresel piyasalardaki risk iştahındaki toparlanmaya karşın enerji piyasasında jeopolitik riskler öne çıkmaya devam etti. Brent petrolün varil fiyatı yaklaşık 96 dolara yükseldi.
ABD ile İran arasında bu hafta yeniden tırmanan gerilim, enerji arzında ve bölgedeki petrol akışlarında kesinti yaşanabileceği endişelerini artırdı. Brent petrol, son beş işlem gününde yüzde 7’nin üzerinde yükselişe ilerlerken, jeopolitik gelişmeler petrol fiyatları üzerindeki yukarı yönlü baskının temel unsurlarından biri oldu.
Piyasaların gözü Fed ve istihdam verilerinde
Böylece küresel piyasalarda bir tarafta Fed’in faiz politikasına ilişkin beklentiler, diğer tarafta ise ABD-İran geriliminin enerji piyasaları üzerindeki etkisi öne çıktı.
Waller’ın açıklamaları sonrasında faiz artışı beklentilerinin gerilemesi hisse senetleri ve Bitcoin gibi riskli varlıkları desteklerken, dolar ve tahvil getirilerindeki düşüş finansal koşulların yeniden fiyatlanmasına yol açtı. Buna karşılık petrol fiyatlarındaki yükseliş, enerji maliyetleri ve enflasyon görünümü açısından yeni bir risk unsuru olarak izleniyor.
