IMF'den Uyarı: Ticari ve Jeopolitik Gerilimler Borsalarda Sert Düşüşe Neden Olabilir

IMF'nin Küresel Finansal İstikrar Raporu’nun paylaşılan son bölümüne göre, jeopolitik riskler hisse senedi fiyatlarında büyük düzeltmelere neden olabilecek seviyeye ulaştı.

Raporda özellikle savaşlar, diplomatik krizler, terör saldırıları ve askeri harcamalar gibi olayların oluşturduğu belirsizliklerin, küresel yatırım ortamında ciddi baskı oluşturduğu belirtildi. IMF, son dönemde jeopolitik risklere ilişkin haber kaynaklı ölçümlerin 2022 yılından bu yana keskin bir şekilde arttığına dikkat çekti.

Gelişmekte Olan Piyasalar Daha Fazla Etkileniyor

IMF'nin analizine göre, büyük risk unsurları örneğin savaşlar veya diplomatik krizler hisse senedi piyasalarında aylık bazda ortalama %1'lik bir düşüşe yol açıyor. Ancak gelişmekte olan piyasalarda bu etkinin daha derin olduğu ve hisse senedi fiyatlarının ortalama %2,5 oranında gerilediği ifade edildi.

Özellikle Rusya'nın 2022 yılında Ukrayna'ya başlattığı askeri harekât gibi çatışmalar, piyasalardaki volatiliteyi en çok tetikleyen unsurlar arasında yer alıyor. Bu tür savaşların, hisse senedi getirilerini aylık ortalama %5 oranında düşürdüğü belirtildi. IMF'ye göre, çatışmalar diğer tüm jeopolitik risk faktörlerine kıyasla iki kat daha fazla etki yaratıyor.

Piyasa Riskleri Artıyor: Borsa Çöküşü Uyarısı

Raporda dikkat çeken bir diğer başlık ise piyasa riskleri oldu. IMF, jeopolitik ve ekonomik belirsizliklerin, yatırım portföylerinde beklenmedik ve büyük kayıpların yaşanma ihtimalini artırdığına işaret etti. Bu durum, borsalarda ani ve sert çöküş riskini büyütüyor.

Her ne kadar IMF, ABD Başkanı Donald Trump dönemindeki gümrük vergisi uygulamalarına doğrudan atıfta bulunmasa da, bu tarz ticaret kısıtlamalarının yatırımcı güveni üzerinde olumsuz etkiler yarattığı vurgulandı. Özellikle karşılıklı yaptırımlar, küresel ticaretin yavaşlamasına ve finansal piyasalarda belirsizliğin derinleşmesine neden oluyor.