Uzmanlara göre yatırımcıların son dönemde gösterdiği iyimserlik, küresel ekonomik ve siyasi risklerin gölgesinde daha temkinli bir yaklaşım gerektiriyor.
Goldman Sachs’ın hisse senedi işlem masası tarafından yayımlanan değerlendirmede, ABD borsasının önemli göstergelerinden biri olan S&P 500 endeksinin kırılgan bir görünüm sergilediği ifade edildi.
Goldman Sachs analistleri Gail Hafif ve Brian Garrett tarafından yatırımcılara gönderilen notta, piyasalardaki dalgalanmaların arttığı ve endeksin 7.000 puan seviyesini aşma girişiminin başarısız olmasıyla birlikte savunmasız bir konuma geldiği belirtildi.
Goldman ekibi yayımladığı notta, mevcut piyasa görünümünü değerlendirirken “bundan sonra tek yol aşağıya doğru olabilir” ifadesini kullandı.
Jeopolitik Gerilimler ve Emtia Dalgalanmaları Piyasaları Baskılıyor
Goldman Sachs analistleri, küresel makroekonomik ortamın genel olarak destekleyici görünmesine rağmen, artan jeopolitik gerilimlerin ve emtia fiyatlarındaki sert dalgalanmaların hisse senedi piyasaları üzerinde baskı oluşturduğunu belirtti.
Özellikle Orta Doğu’daki çatışmaların enerji fiyatları üzerindeki etkisi, yatırımcıların risk algısını artırırken küresel piyasalarda volatilitenin yükselmesine neden oluyor. Analistler bu süreçte piyasa hareketlerinin “acı verici” olabileceği uyarısında bulundu.
Mart Ayı Tarihsel Olarak Dalgalı Geçiyor
Goldman Sachs’ın değerlendirmesinde mevsimsellik faktörüne de dikkat çekildi. 1928 yılına kadar uzanan verilere göre mart ayı, S&P 500 için tarihsel olarak en zayıf performans gösteren dördüncü ay konumunda bulunuyor.
Verilere göre:
- 1 Mart – 14 Mart döneminde ortalama kazanç yalnızca 30 baz puan
- 15 Mart’tan sonraki iki haftada ise ortalama 80 baz puanlık artış görülüyor
JPMorgan CEO’su Jamie Dimon: Piyasalarda Fazla İyimserlik Var
ABD’nin en büyük bankalarından biri olan JPMorgan Chase’in CEO’su Jamie Dimon da piyasalardaki mevcut iyimserliğe ilişkin uyarılarda bulundu.
Dimon, Miami’de düzenlenen küresel kaldıraçlı finans konferansında yaptığı açıklamada ekonominin genel olarak iyi durumda olduğunu ancak varlık fiyatlarının oldukça yüksek seviyelerde bulunduğunu belirtti.
“Şu anda ekonomi iyi durumda ve varlık fiyatları yüksek. Ancak piyasada olması gerekenden biraz daha fazla coşku olduğunu düşünüyorum.”
Jamie Dimon
2022 yılında Rusya’nın Ukrayna’yı işgalinden bu yana jeopolitik risklerin piyasalarda belirleyici bir faktör haline geldiğini ifade eden Dimon, yeni çatışmaların enerji fiyatları üzerinden enflasyonu yeniden yükseltebileceğini belirtti.
