Mart 2023’teki Silicon Valley Bank’ın çöküşünden ve ardından Signature Bank’ın iflasından bir yıl sonra, Signature Bank’ın varlıklarını satın alan NYCB‘nin hisseleri hızla %45 düşerken, KBW Bölgesel Bankacılık Endeksi de bu hafta %7’nin üzerinde değer kaybetti. Federal Rezerv’in faiz oranlarını koruma kararı, yatırımcıların faiz indirimi beklentilerini daha ileri bir tarihe taşımalarına neden oldu.
New York Community Bank’ın (NYCB) son kazanç raporu, bölgesel banka hisselerinde de beklenmedik bir düşüşe neden oldu ve yatırımcıları şaşırttı.
NYCB’nin 185 milyon dolarlık zararının altında yatan iki sorunlu kredi, bölgesel bankaların karşılaştığı daha geniş sorunları vurguladı.
Lazard (NYSE:LAZ) CEO’su Peter Orszag, bölgesel ve topluluk bankalarının hala yüksek faiz ortamında iş modeli zorluklarıyla boğuştuğunu belirtti. NYCB’nin 100 milyar dolarlık yasal eşiği geçtikten sonra nakit tutma gerekliliği, sıkı sermaye ve likidite kurallarına uymak için yapılan bir hamle olarak görüldü.
Önemli ticari gayrimenkul riski taşıyan diğer bankalar da hisse fiyatlarının düştüğünü gördü, ancak mesai saatleri dışında yorum yapmaktan kaçındılar.
NYCB’nin CEO’su Thomas Cangemi, kooperatif kredisi sorununu tek seferlik bir olay olarak nitelendirdi ve bankanın kayıpları hesaba katmak için atılan adımların kredi profilini güçlendirmeyi amaçladığını söyledi. NYCB ayrıca, analistlerin beklentilerinin altında kalan %16’lık bir net faiz geliri (NII) düşüşü bildirdi ve 2024 NII’sinin 2,8 milyar ila 2,9 milyar dolar arasında olacağını öngördü.
Düşüşün Ardından Deutsche Bank NYCB’yi Beklemeye Aldı
Deutsche Bank, bugün New York Community Bancorp’un (NYSE:NYCB) hisse senedi değerlendirmesini revize ederek hisse senedini “Satın Al”dan “Tut” konumuna düşürdü. Aynı zamanda, firma NYCB’nin hisse senedi için fiyat hedefini de önemli ölçüde azaltarak 15,00 $’dan 7,00 $’a çekti. Bu değişiklik, bankanın son dönemde yaşadığı %45’lik keskin düşüşü izliyor, özellikle dördüncü çeyrek kazançlarının açıklanmasından sonra.
Deutsche Bank’ın yaptığı analiz ve NYCB yönetimi ile gerçekleştirilen toplantı, bankanın mevcut hisse değerlemesini etkileyen çeşitli faktörleri vurguladı. Analiz raporunda, kredi kalitesi ve net faiz gelirine ilişkin belirsizliklerin yanı sıra, hisse senedi değerlemesini olumsuz etkileyen sert satışlar ve düşük değerleme de dikkate alındı.
Olumsuz Şartlar Etrafa da Yayıldı
Olumsuz hava dalgası hızla diğer bölgesel bankaları da etkiledi ve Valley National Bancorp (NASDAQ:VLY) hisselerinde %10’luk bir düşüş yaşandı. KBW Bölgesel Bankacılık Endeksi de ciddi bir düşüş baskısıyla karşı karşıya kaldı ve bu düşüş eğilimi devam ederse, potansiyel olarak bir önceki yılın Mayıs ayından bu yana en büyük tek günlük kayba yol açabilir.
Finans sektöründeki uzmanlar bu durumu değerlendirdi. Columbia Threadneedle Investments’ta kıdemli faiz oranı ve döviz analisti olan Edward Al-Hussainy, bankacılık sisteminin genelindeki etkinin minimum düzeyde olduğunu ve Federal Rezerv’in likidite ve sermaye sorunlarını etkin bir şekilde yönetme becerisini vurguladı.
