Amerika’nın En Büyük 10. Bankası Batabilir mi?

Medyadanın odağı bankacılık krizinden uzaklaşmış olsa da kriz arkaplanda büyümeye devam ediyor. Amerika’nın en büyük 10. bankası olan Charles Schwab tarafında sorunların büyümeye devam ettiği belirtildi. Banka, soruna çözüm bulamazsa iflas senaryosu ile karşı karşıya kalabilir.

Bono ve Tahviller Nasıl Çalışır?

Yaşanan sorunların neden oluştuğunu anlamak için öncelikle bono ve tahvil nasıl çalışır onu anlamalıyız.

Bono ve tahvillerin kendilerine ait değerleri vardır. Bu değerler, kişinin ilgili tahvil ya da bonoyu elinde tutmaya söz verdiği belirli bir vade için hesaplanır. Tahvil ve bonolar, kendilerinden daha değerli yeni bir bono/tahvil çıktığında değerlerini kaybederler. Ancak elinde tutan yatırımcı, söz verdiği vade kadar tutmaya devam ederse vade sonunda bankanın ona söz verdiği değerlemeyi alacaktır. Tutulan bono ya da tahvil erken satılmak istenirse, uğradığı değer kaybı hesaba katılarak yeni değerinden satılabilir. Vade sonuna kadar bekleme sistemine ise “held to maturity” deniyor.

İşte geçtiğimiz aylarda yaşanılan bankacılık krizinin temelinde yatan problem tam olarak buydu. Amerika Merkez Bankası FED’in yapmış olduğu inanılmaz faiz artışlarından sonra dolar değer kazanırken onun karşısındaki alternatif yatırım araçları bono ve tahviller değer kaybına uğradılar. İnsanlar tuttukları inanılmaz değer kaybeden bono ve tahvilleri vadelerini beklemeden satmak istedikleri için, bankalar geri ödemekte büyük sorunlar yaşadılar.

Bu bankalar arasında Amerika tarafındaki Silvergate, Sillicon Valley, Signature, First Republic ve Avrupa tarafındaki Credit Suisse ödeme yapamayan ve batan bankalardı. Aralarındaki en büyük banka olan Credit Suisse, 2022 yılı sonunda elinde 1.4 Trilyon dolarlık varlık bulunduruyordu. Credit Suisse yaşanan bu sorunlar, emeklilik fonlarını çok büyük tehlikeye atmıştı. Bu sorunlardan sonra Credit Suisse’in, sermaye artırmak için büyük yatırımcılarla görüştüğü haberi yayılmaya başladı. Bankanın amacı sermaye artırıp, elindeki varlıkların çoğunu satarak Amerika pazarından çıkmak istemesiydi.

Ancak gereken sermayeyi bulamayan 167 yıllık geçmişe sahip Credit Suisse 19 martta iflas ettiğini açıkladı ve UBS’e satıldı.

Aynı sorunları yaşayan Charles Schwab bankası ise 7.13 Trilyon dolar varlık yönetmekte. Bünyesinde 33.8 milyon aktif yatırım hesabı, 2.4 milyon emeklilik hesabı, 1.7 milyon bankacılık hesabı barındıran banka, Amerikanın en büyük 10.bankası ünvanını taşıyor.

Bankanın CEO’su Walt Bettinger 15 martta verdiği bir röportajda sermaye arayışında olmadıklarını açıklamıştı ancak yayılan haberler doğrultusunda 19 mayısta bankanın 2.5 milyar dolar borçlanmayı düşündüğü paylaşıldı. Bu borçlanmayı ise kendisine ait bir bono çıkarıp satarak sağlamayı düşündüğü belirtildi.

Charles Schwab’ın kendi açıkladığı raporda açıkladığına göre, yukarıda bahsettiğimiz “held to maturity” yani vade sonuna kadar tutma sözünü verdiği varlık miktarı 2021 sonunda “0” iken, 2022 aralık ayında 173.1 milyar dolara yükseldi. Bu bankanın elinde varlık olsun ya da olmasın vermesi gereken nakit para miktarını ifade ediyor.

Aynı raporda, bankanın “Anında satılabilir varlıkları” olarak açıklanan değer ise, 2021 sonunda 390.1 milyar dolar iken, 2022 aralık ayında 147.9 milyar dolara düşmüş durumda. Özet olarak, ödemesi gereken para miktarı artarken, ödemelerin sağlanacağı nakit miktarı ciddi oranda düşüş yaşıyor. Charles Schwab, bu dengeyi sağlayamaz ya da pozitif şekilde tersine çeviremezse, ileriki dönemde iflas ile karşı karşıya kalmaması olanaksız olacak gibi görünüyor.

Bahsettiğimiz haberleri, açıklamaları ve raporları okuyan Charles Schwab yatırımcıların ise yatırımlarını azalttığını görebiliyoruz. Korku ve paniğe kapılan yatırımcıların satış yapması ile son aylarda Charles Schwab hissesi sert düşüşler yaşamış durumda.

Charles Schwab’ın yaşadığı bu zorlukları yaşayan başka bankalar olduğu söylentileri de etrafta dolaşmaya başlamış durumda. Aynı sorunlarla mücadele eden bankalar arasında;
PacWest, Western Allience, Bank Of Hawaii, BPPR, US Bank Corp gibi bankalar yer almakta.

Oluşan bu karamsar ve tehlikeli ortam yatırımcıları korkutmaya devam etmekte. Yatırımcılar bankaların yaşadığı bu sorunların bir domino etkisi yapıp yapmayacağı konusunda soru işaretlerine sahipler. Ancak uzmanlar ise, önümüzdeki günlerde bu olanları takip edip dikkatli olmakta fayda olacağı konusunda hemfikirler.

Önceki yazı

DeFi Devi Uniswap Labs, Uniswap v4 İçin Planlarını Açıkladı

Sonraki yazı

CZ, Bitcoin ve BNB Satıldı İddialarını Reddetti

bitcoin
Bitcoin (BTC) $ 66,673.17 1.51%
ethereum
Ethereum (ETH) $ 2,582.90 1.37%
tether
Tether USDt (USDT) $ 1.00 0.03%
bnb
BNB (BNB) $ 591.75 0.58%
solana
Solana (SOL) $ 154.79 0.34%
usd-coin
USDC (USDC) $ 1.00 0.01%
xrp
XRP (XRP) $ 0.542565 0.72%
dogecoin
Dogecoin (DOGE) $ 0.114677 0.07%
tron
TRON (TRX) $ 0.158467 1.01%
toncoin
Toncoin (TON) $ 5.24 1.60%
cardano
Cardano (ADA) $ 0.361205 0.24%
avalanche
Avalanche (AVAX) $ 28.34 2.83%
shiba-inu
Shiba Inu (SHIB) $ 0.000018 0.40%
chainlink
Chainlink (LINK) $ 11.31 0.93%
bitcoin-cash
Bitcoin Cash (BCH) $ 356.68 0.01%
polkadot-new
Polkadot (DOT) $ 4.42 1.98%
near-protocol
NEAR Protocol (NEAR) $ 5.14 2.34%
sui
Sui (SUI) $ 2.09 6.61%
unus-sed-leo
UNUS SED LEO (LEO) $ 6.14 0.02%
aptos
Aptos (APT) $ 10.54 5.00%
multi-collateral-dai
Dai (DAI) $ 1.00 0.02%
litecoin
Litecoin (LTC) $ 69.69 4.78%
uniswap
Uniswap (UNI) $ 7.89 4.17%
bittensor
Bittensor (TAO) $ 611.93 3.63%
pepe
Pepe (PEPE) $ 0.00001 1.46%
internet-computer
Internet Computer (ICP) $ 8.04 2.73%
artificial-superintelligence-alliance
Artificial Superintelligence Alliance (FET) $ 1.47 2.35%
kaspa
Kaspa (KAS) $ 0.135063 1.56%
first-digital-usd
First Digital USD (FDUSD) $ 0.999087 0.03%
monero
Monero (XMR) $ 155.85 0.43%
ethereum-classic
Ethereum Classic (ETC) $ 19.25 0.65%
render
Render (RENDER) $ 5.53 1.80%
polygon-ecosystem-token
POL (ex-MATIC) (POL) $ 0.371219 0.97%
stellar
Stellar (XLM) $ 0.093034 0.01%
stacks
Stacks (STX) $ 1.83 0.86%
dogwifhat
dogwifhat (WIF) $ 2.68 6.86%
immutable-x
Immutable (IMX) $ 1.59 2.68%
okb
OKB (OKB) $ 41.60 1.10%
aave
Aave (AAVE) $ 156.57 4.06%
filecoin
Filecoin (FIL) $ 3.79 0.49%
optimism-ethereum
Optimism (OP) $ 1.74 2.32%
fantom
Fantom (FTM) $ 0.771175 6.17%
hedera
Hedera (HBAR) $ 0.056715 7.47%
injective
Injective (INJ) $ 21.59 0.81%
cronos
Cronos (CRO) $ 0.077481 0.95%
arbitrum
Arbitrum (ARB) $ 0.564812 1.22%
mantle
Mantle (MNT) $ 0.613921 3.46%
vechain
VeChain (VET) $ 0.02336 0.76%
cosmos
Cosmos (ATOM) $ 4.52 0.52%
thorchain
THORChain (RUNE) $ 5.18 0.22%
sei
Sei (SEI) $ 0.463774 5.97%
bonk1
Bonk (BONK) $ 0.000023 0.08%
the-graph
The Graph (GRT) $ 0.173841 0.63%
bitget-token-new
Bitget Token (BGB) $ 1.11 0.41%
floki-inu
FLOKI (FLOKI) $ 0.000148 0.99%
mantra
MANTRA (OM) $ 1.58 4.25%
theta-network
Theta Network (THETA) $ 1.34 0.28%
celestia
Celestia (TIA) $ 6.11 3.24%
popcat-sol
Popcat (SOL) (POPCAT) $ 1.33 5.65%
arweave
Arweave (AR) $ 19.75 1.35%
worldcoin-org
Worldcoin (WLD) $ 2.40 4.29%
pyth-network
Pyth Network (PYTH) $ 0.348468 1.07%
maker
Maker (MKR) $ 1,386.93 2.17%
jupiter-ag
Jupiter (JUP) $ 0.894673 4.55%
ethena
Ethena (ENA) $ 0.425003 2.43%
based-brett
Brett (Based) (BRETT) $ 0.107619 3.79%
algorand
Algorand (ALGO) $ 0.126762 1.20%
ondo-finance
Ondo (ONDO) $ 0.743052 1.09%
lido-dao
Lido DAO (LDO) $ 1.15 1.10%
kucoin-token
KuCoin Token (KCS) $ 8.50 0.46%
jasmy
JasmyCoin (JASMY) $ 0.020353 0.63%
polygon
Polygon (MATIC) $ 0.372707 0.79%
helium
Helium (HNT) $ 5.85 7.43%
bitcoin-sv
Bitcoin SV (BSV) $ 49.61 1.46%
core-dao
Core (CORE) $ 0.984657 3.23%
bittorrent-new
BitTorrent [New] (BTT) $ 0.00000092697376 0.71%
aerodrome-finance
Aerodrome Finance (AERO) $ 1.37 5.92%
notcoin
Notcoin (NOT) $ 0.008704 3.89%
onbeam
Beam (BEAM) $ 0.017481 7.04%
flow
Flow (FLOW) $ 0.557988 1.00%
first-neiro-on-ethereum
First Neiro On Ethereum (NEIRO) $ 0.001993 3.11%
starknet-token
Starknet (STRK) $ 0.430812 1.81%
gatetoken
GateToken (GT) $ 9.12 1.82%
wormhole
Wormhole (W) $ 0.307902 4.54%
quant
Quant (QNT) $ 66.86 1.14%
gala
Gala (GALA) $ 0.02278 0.25%
ordi
ORDI (ORDI) $ 37.88 0.67%
mew
cat in a dogs world (MEW) $ 0.008691 14.76%
conflux-network
Conflux (CFX) $ 0.169186 5.58%
mog-coin
Mog Coin (MOG) $ 0.000002 3.53%
flare
Flare (FLR) $ 0.015095 0.57%
neo
Neo (NEO) $ 10.67 0.08%
usdd
USDD (USDD) $ 1.00 0.13%
chiliz
Chiliz (CHZ) $ 0.081812 5.91%
eos
EOS (EOS) $ 0.487429 0.33%
multiversx-egld
MultiversX (EGLD) $ 26.99 2.57%
axie-infinity
Axie Infinity (AXS) $ 4.85 0.21%
ecash
eCash (XEC) $ 0.000037 3.94%
tezos
Tezos (XTZ) $ 0.698339 1.28%
nervos-network
Nervos Network (CKB) $ 0.015453 1.76%